6月6日，证监会发布龙大肉食招股说明书（申报稿）。此时，距离其2010年4月15日首次公告上市的计划失败已经过去两年有余。

    两年多的时间里，一些变化在龙大肉食身上有所显现，但并不是那么突出。

    2010年，彼时的高峰（化名）还在龙大肉食的子公司——龙大养殖工作。在他的记忆中，那时龙大肉食每天的生猪屠宰量是800到1000头。而今，据龙大肉食供应部人员表示，公司已经达到每天4000头的生猪屠宰量，比过去翻了四倍。但这与全国肉食行业龙头企业双汇集团生猪的日屠宰量10万头相比，还是小巫见大巫。

    龙大肉食招股说明书显示，2009年生猪屠宰产能是240万头，实际产量为127.95万头，产能利用率为53.31％；2010年生猪屠宰产能扩张为320万头，产量在原基础上略有提高，达151万头，一但产能利用率较2009年却下降6个百分点至47.19％；而2011年在保持生猪屠宰产能不变的情况下，产量缩减至103.83万头，产能利用率进一步下降为32.45%。

    龙大肉食2011年生猪的实际屠宰量出现明显下滑，与这一年的市场大环境有一定关系。一方面受“3·15双汇瘦肉精”事件发酵的影响，另一方面是因为去年的生猪收购价格创下历史新高。但即便如此，龙大肉食生猪屠宰产能利用率连续三年“走下坡路”已成事实。

     就行业地位和知名度而言，龙大肉食在省内和省外有所不同。山东省肉类协会提供的调查数据表明，“龙大肉食一年的屠宰能力达200万头，2011年实际屠宰量是100多万头。这200万头的屠宰能力与龙大肉食招股说明书中的320万头相左。“在山东省的生猪屠宰产业中，龙大肉食排名第三。”山东省肉类协会秘书长李琳说。位居前两名的依次是金锣和得利斯。就包括家禽、生猪等企业综合实力大排名来说，龙大肉食已退居到前五名之后。

    而据中国肉业网统计的全国范围内肉类综合、肉制品与生猪屠宰等各种行业排名前十强中，都没有龙大肉食的身影。甚至跟踪肉类行业十几年的中国肉业网分析师何中华表示，“行业中很少有人提起龙大肉食，它处于被忽略的地位”。

    而龙大肉食在给新金融的回复中表示，目前双汇发展、雨润食品和大众食品是我国屠宰及肉类加工行业的前三强，但三者年营业收入合计不到全国规模以上屠宰及肉类加工企业的9％，相比发达国家，所占比例仍较低。因此，留给行业内其他规模以上企业的市场空间还很大。

    据龙大肉食招股说明书中的数据，2011年实现净利润1.16亿元，营业收入21.67亿元，由此计算出其销售净利率为5.37％。而这个水准与行业里“大佬们”相比，非但不太低，有些甚至可以超出一截。

    新金融记者查阅上市公司年报发现，2011年肉食企业的销售净利率浮动较大。例如，双汇发展2011年的销售净利率是1.71％，得利斯为2.31％，雨润食品为5.57％。

    在去年“3.15瘦肉精”事件之后的连锁反应下，整个肉食行业都未能幸免于难，尤其表现在双汇、得利斯等的数据上。尽管雨润食品的情况看似不错，但据在肉类行业有过多年经营和管理经验的童斌观察，雨润的股票价格仍有很大的波动，“从当初的30多块钱，跌到现在的7块多钱。”用何中华的话来说便是，“这是一个行业的问题，龙大肉食不可能是‘世外桃源’”。

    可偏偏，龙大肉食2011年5.37％的销售净利率，却“证实”了自己确实是一块不受市场影响的“净土”，并且是在这样的微利行业中。

    “肉制品行业是微利行业。这个行业要想做大，利润来源主要靠规模。没有规模，保证利润是不太可能的。”童斌说。

    何中华也指出，“屠宰行业利润率普遍较低，龙大肉食在只有100多万头生猪屠宰量的规模下，取得如此高的销售净利率实属异常。”

    此外，规模相对较小、而利润率偏高，还体现在龙大肉食一直保持较高销售毛利率水平的冷鲜肉上。2009年到2011年间，作为龙大肉食的主营业务，冷鲜肉销售的毛利率分别是8.77％、8.22％和6.93％。

    “7%到8％的毛利率有些反常。行业内具有规模优势的大品牌，如双汇和雨润的冷鲜肉的毛利率也只有5％左右，规模较小的不及3％，行业的平均水平在4％左右。”何中华表示，8％以上的毛利率在行业内十分罕见，尤其在2011年生猪收购价格创历史新高的行业低迷期，仍保持6.93％的水平，“公司有扮靓财务报表的嫌疑”。

 

    脆弱的食品安全

    龙大集团走的是单一品牌战略，几平达到其所有产品共用一个商标——龙大。这能够大大降低企业本身的推广费用，对一个品牌的宣传便可以惠及其所有产品，但这同样是把双刃剑，一旦其中的一种产品出现问题，就会殃及池鱼，企业整体形象及其余下产品也会受到牵连。

    而贴上“龙大”标签的食品安全问题，据不完全统计，有这样一些。

    今年1月，武女士在超市购买的龙大猪头肉，颜色发绿。而猪肉发绿一般会有三种可能：一是猪肉含磷；二是猪肉滋生磷光发光杆菌；三是肉制品加工过程中使用磷酸盐导致。

    与此事时间节点刚好契合的是，“去年年底，有一批猪头没有发货出去，原因不清楚。”龙大集团车间员工高峰（化名）告诉新金融记者，公司连续两年给他们发的年货都是一个猪头和六个猪蹄。

    在此之前，山东省质量技术监督局公布2011年第四季度生产加工环节食品产品省监督检验结果，龙大花生油浓香食用调和油在不合格名单中“榜上有名”。

    去年10月，山东省多位市民反映在超市购买的龙大嫩牛肉“切开没纤维，味道像火腿”。而龙大嫩牛肉一直被龙大集团作为招牌熟食来宣传，其销售人员也表示，龙大嫩牛肉选材精良，是由牛里脊肉和牛腿肉制作而成。其活动期间售价36.9元/斤，仅比冷鲜肉食区的生牛里脊贵一毛钱——不免让人对其加工费用产生质疑。后经青岛农业大学食品科学与工程学院教授孙京新实验判断，“这个不是纯牛肉，只能是牛肉制品”。

    此外，龙大肉食因从事欺骗性的有奖销售，曾被青岛市工商局列入2008年度不良警示（案件）信息名单，罚款两万元。

    不仅如此，2009年12月，龙大集团出口至日本的菠菜，被检出大肠杆菌群呈阳性，全部封存，并做废弃、退货等处理。

    新金融记者就此事向高峰求证。他坦言，大肠杆菌超标的菠菜是从他们车间或者其他车间出货的，而“这种冷冻蔬菜产品，非常容易大肠杆菌超标”。至于可能造成超标的原因，“车间”卫生管理达不到（标准），或者是工人进车间，手部没有消毒。

    与高峰的交流中，新金融记者得知，龙大集团在去年又一次出现菠菜的大肠杆菌超标——“去年应该是最高的一年，300吨菠菜。”——这在高峰看来，是“大的事故”。

    通过高峰的语言来还原对于这类“事故”的处理方式，一般有以下几个步骤：菠菜被退回来，重新进行质量评估，这一阶段会有专门的部门进行科技化检查，检查产品超标多少，还能不能用，能用就全部返工，重新制作，不能用就作为垃圾处理掉。

    返工处理的菠菜达标后，可以再次通关，销往日本。然而，肉食是个例外。

    龙大集团由食品加工出口发家，如今仍保留着相当比例的出口份额。“因为销往国外利润高嘛。”这是在龙大的基层员工都明白的道理，利润高，门槛也就不会太低。于是，就出现了这样的一幕。

    龙大集团的工作环境，套用高峰的话便是，“别看龙大集团这么出名，也就那么样”。他举了一个例子，“在客户面前，这块肉掉地上了，就说不要了。不过实际上做不到，掉地上了，顶多拿去消毒。”而高峰们又深知，消毒后的肉即使能够再用，由于“对外出口的食品，别的国家卫生方面管得比较严，这块肉就不能再（出口）利用了”。

    且不去想车间地面的干净程度是否乐观，掉在地面上的肉消毒后，不做出口，莫非转而在国内销售?高峰的回答只有一个字，“对”。

    新金融记者随后从龙大肉食车间员王冯雷（化名）口中得到证实。他表示，车间内有专门的落地盘存放掉落在地面上的肉。肉掉在地面上后，要捡起来，“扔到落地盘里，单独处理，肯定不会扔掉”。

    而这样的处理方式，在员工看来，“不算什么问题”，甚至在行业看来，似乎也“无可厚非”。何中华表示，“好多车间，扔在地上的边角废料，最后还是被利用起来，加工成低档的火腿肠。”

    面对这一系列食品安全问题，龙大肉食仍坚持告诉新金融记者，其“全产业链”发展模式覆盖了“从养殖基地到百姓餐桌”的所有环节，实现原料端、生产端、物流端、零售端等环节无缝衔接，并做到产品质量可追溯，最终为消费者提供“安全、放心、健康、新鲜”的猪肉产品。

 

    逃社保坏习

    2008年，媒体曾以类似“龙大集团竟是逃避社保‘龙头老大’”为题进行报道。报道中称，宣传拥有26个合资和全资子公司、员工2万人、总资产25亿元的龙大集团，多年来却拒绝为员工办理社会保险，违法用工人数达1．4万余名，占企业员工人数的80％左右，每年规避社保资金近亿元。

    而这还是在当地传出龙大集团“正在积极筹备上市”的情况下所发生。

    该报道曾引起数十家媒体转载，后原报道及多数转载页面被“莫名”删除。然而，这样的“风波’’对于龙大集团而言，真的是“波澜不惊”。

    四年后的今天，新金融记者在与冯雷的交谈中，才得知当年的真相——龙大集团在该报道之后确实有所行动，那便是辞退“高龄”员工。

    那时候，“因为要交保险，把40岁以上的‘高龄’职工都辞退了。”冯雷说。

    冯雷的这句话并不准确，当时的龙大肉食并未将所有40岁以上的员工辞退，而是有所保留——“留下的都是当官的。（当官的）交了（保险）。”

    而相对于年龄不过30岁，已经在龙大肉食工作长达8年的冯雷来说，他至今享有的只有人身意外保险。在那场“风波”之后，公司之于他，没有任何保障方面的改变。

    他告诉新金融记者，如果龙大肉食的基层员工想要享受到社保，至少需要满足一个条件——在龙大10年以上的工龄。即使觉得不公平，冯雷们也敢怒不敢言。

    此外，对于辞退的员工，龙大肉食提供2万元左右的抚恤金。不同员工的抚恤金额度不等，“是按照工龄来算。”冯雷说。

    宁可赔偿抚恤金、辞退“老”员工，也“坚持不为他们交社保，负起企业应负的责任和义务。这样的所作所为似乎与龙大集团所宣扬的“龙头企业”有些不搭调。

    龙大集团另一家企业成员——烟台日鲁大食品有限公司车间员工也有类似的“遭遇”，公司为他们交的保险也只有一项，是养老保险。而谈起公司对待交保险的态度，该员工说了四个字——“爱交不交”。他解释为，员工不强求，公司“爱交不交”。

    《中华人民共和国劳动法》规定，用人单位和劳动者必须依法参加社会保险，缴纳社会保险费。任何组织和个人不得挪用社会保险基金。

    客观而言，但作为已经有26年历史的龙大集团，以及两次谋求上市的龙大肉食，不论其自身定位，还是发展规模等，这种行为实在不算明智。

    天津邱律师表示，“这样的做法时间长了，肯定会有损企业声誉，个人认为是得不偿失的事。”他表示，“员工应该拿起法律的武器维护自己的合法权益，可以到劳动保障部门举报。”

    能够胜任本职工作，基层员工与管理人员便没有职位的贵贱之分，也就不应存在给不同级别的员工交社保时区别对待。即便是还处于区域企业水平的龙大肉食，企业对待员工的诚信经营也至关重要。

    从最初以果蔬加工出口为主，到集团化发展，成员企业数量不断增加，并欲迈入上市大军。其备战IPO的龙大肉食虽然取得了一定成绩，在当地市场做得有声有色，但仍须时刻提醒自己及集团：莫要讳疾忌医。